Een negatieve daling in de waarde van een valuta ten opzichte van andere valuta's of grondstoffen, vormt inflatie ten opzichte van die valuta's/grondstoffen. De prijs van een valuta wordt bepaald door de relatieve dynamiek van vraag en aanbod, waarbij de vraag afhankelijk is van de waarde van grondstoffen of andere valuta's die ermee kunnen worden verkregen.

As a result, the acquisition of less desirable local goods, regardless of the rationale, signifies an alternative manifestation of currency devaluation. Mitigating the escalation in the local currency’s supply growth relative to the expansion in the supply of dollars is the sole measure capable of remedying the devaluation in its purchasing power.