Una disminución negativa del valor de una moneda en relación con otras monedas o materias primas constituye inflación en relación con esas monedas o materias primas. El precio de una moneda está determinado por la dinámica relativa de la oferta y la demanda, y la demanda depende del valor de las materias primas u otras monedas que se puedan adquirir con ella.
As a result, the acquisition of less desirable local goods, regardless of the rationale, signifies an alternative manifestation of currency devaluation. Mitigating the escalation in the local currency’s supply growth relative to the expansion in the supply of dollars is the sole measure capable of remedying the devaluation in its purchasing power.
