Interromper a expansão do fornecimento de Naira mais rápido do que a produção de bens e serviços interromperia sua depreciação em relação a outras moedas e, portanto, reduziria sua superexpansão. A superexpansão ocorre principalmente por meio da emissão de empréstimos, particularmente a taxas mais baixas do que a taxa de inflação.
The persistent continuation of this practice will perpetuate the depreciation of the Naira.
It is crucial to note however that the allocation of these loans to various entities holds secondary significance; the primary driver of depreciation lies in the creation of surplus currency.
This applies to other African countries.
