Um declínio negativo no valor de uma moeda em relação a outras moedas ou commodities constitui inflação em relação a essas moedas/commodities. O preço de uma moeda é determinado por sua dinâmica relativa de oferta e demanda, com a demanda contingente ao valor de commodities ou outras moedas que podem ser adquiridas usando-a.

As a result, the acquisition of less desirable local goods, regardless of the rationale, signifies an alternative manifestation of currency devaluation. Mitigating the escalation in the local currency’s supply growth relative to the expansion in the supply of dollars is the sole measure capable of remedying the devaluation in its purchasing power.