Arrestare l'espansione dell'offerta di Naira più velocemente della produzione di beni e servizi arresterebbe il suo deprezzamento rispetto ad altre valute, riducendo così la sua sovraespansione. La sovraespansione avviene principalmente tramite l'emissione di prestiti, in particolare a tassi inferiori al tasso di inflazione.
The persistent continuation of this practice will perpetuate the depreciation of the Naira.
It is crucial to note however that the allocation of these loans to various entities holds secondary significance; the primary driver of depreciation lies in the creation of surplus currency.
This applies to other African countries.
