Si se detuviera la expansión de la oferta de naira a un ritmo más rápido que la producción de bienes y servicios, se frenaría su depreciación con respecto a otras monedas y, por lo tanto, se reduciría su sobreexpansión, que se produce principalmente mediante la emisión de préstamos, en particular a tasas inferiores a la tasa de inflación.
The persistent continuation of this practice will perpetuate the depreciation of the Naira.
It is crucial to note however that the allocation of these loans to various entities holds secondary significance; the primary driver of depreciation lies in the creation of surplus currency.
This applies to other African countries.
